分期还款到底有多坑

用信用卡的会经常收到银行的电话，尤其是账单出来以后，希望你能账单分期，有时还会说像你这样的优质客户，推出利率优惠。比如正常分期手续费0.6%，可以给你优惠到83折，只要0.5%，比如12000分12期，每期只要60元费用，总的分期费用仅为720元，年化只要6%，哇，6%这么低啊，心一动，答应了。

但实际年化利率真的只有6%吗？

正常的计算年化应该是这些资金都在你手里，到期后本金一起还，比如上述例子中如果这12000元你能用一年，到期后连同720元利息一起还，那样年化才是6%，但实际情况是你第一个月就得还1000的本金了，这1000块等于你才用了一个月。第二个月又还了1000本金，以此类推，最后一个月本金只剩下1000块了。

那么实际的年化利率到底是多少呢？

有一个公式可以算：实际年化=24*每期手续费a%*分成n期/(n+1);

这样算出来竟然有11.08%，几乎是声称的2倍，怪不得银行会不遗余力地让人分期。

当然学过金融学的可以用一个公式直接解决这个问题，XIRR，我们把日期和还款金额列出来用公式XIRR(金额,日期)，注意第一行要把分期的总金额也要写上，并且用负数，如下：

这个算出来实际年化为11.45%，和上述公式差不多。

这个公式用途非常广泛，只要你把日期和金额列上去，不管日期是不是按月，金额是不是等额，都可以用，很多公司拿这个作为投资决定的依据：你给它一串合理的时间流和现金流，它会告诉你内含实际利率，我以前在公司经常听财务的人说XIRR，IRR要达到多少多少，实际上就是这两个公式算出来的结果。

有了这个公式之后，我们可以进一步应用，比如支付宝的花呗等额度还款，当你借钱时，他会告诉你日息是多少？比如日息是万4.5，就是0.045%，我们通常的算法是日息*365=16.425%，但是当你把日期和金额向上述列出来，在excel一算就会发现，实际的年化在17.72%原因也是一样的，第一个月开始就还本金了，和分期比还算良心。

当然最坑的就是各种分期贷款，一般的玩法是先告诉你年化多少，但是呢每期需要支付些手续费，那就有猫腻了。只要你把日期和每个月还的列出来，用XIRR一算就知道实际年化是多少了。

比如平安普惠的一个车主贷分期，三年贷款14.5万，每月还6663，用这个公式一算年化有43.07%，高利贷啊。